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股票投資總是虧損的原因有哪些

2019-11-21 06:04:15

為什么當我們第一次進入股票市場時,我們就可以輕松賺錢,但大多數人最終還是賠錢了?股票投資總是虧損的原因是什么?

絕大部分人進入股市,都來自于周邊親戚朋友的“賺錢效應”。一輪牛市起來,水漲船高,周邊炒股的人都賺錢了。在耳濡目染之下,初入者也抱著一顆“賺錢”的心,興沖沖地就跑去證券公司開戶了。

當貨幣創造效應發生時,這是牛市的一個特定階段,而牛市尚未結束。牛市的特點是大多數股票都在上漲,所以新來的人很快就能賺錢了。

股市“一贏二平七虧”,作為牛市的初入者,沒有人相信這一點。即使相信,大多也會認為自己高人一等,屬于能贏的那10%。

開始,初入者只是小打小鬧,投入的資金也很少,一兩個月工資,或者父母給的零花錢。由于是牛市,雞犬升天,隨便買入一只股票也很容易賺錢。這時初入者很容易出現的一種心理,就是將股票的浮盈,當做是意外之財,并且與平日的消費聯系在一起(往往是非必要消費)。比如小王月薪5千元,投入了1萬元(兩個月工資),買入股票后不久,就上漲了5%,產生了500元的浮盈。小王除了掩飾不住內心的喜悅,還會將這500元理解成“可以上館子搓一頓了”,“要是去足浴都可以六七次了”,“再漲一點都夠買上次看中的大衣了”。

此時,新來者不由自主地將股票的浮動視為“賺錢”。經常在消費時間“獎勵”自己。隨著股市的繼續上漲,新來者很快就會有一種“后悔”的心態-后悔他們買得少了!由于人們的欲望很難滿足,小王會想:“要是當初多花點錢,我不僅能買上一次看到的外套,還能在家里更換筆記本電腦。”

于是,初入者開始慢慢加大本金的投入。在此過程中,初入者會遇到很多插曲——偶爾的下跌,教會了初入者應該“落袋為安“。起初剛剛賣出后,股票繼續下跌,初入者會沾沾自喜,認為自己賣得對。可過不久,這只股票又開始繼續上漲,并且超過了初入者的買入價。此時初入者看著眼紅,要么繼續買入,要么換一只看起來”更有潛力“的股票。

經過幾輪操作后,新來者慢慢總結了自己的一些經驗,并繼續得到股市的驗證。這時,就會出現一種現象,叫做“新雜工”、“學徒老師”。

就這樣,指數一路高歌向上。上漲途中,偶爾也會遇到暴跌。暴跌的特點是,往往發生在風平浪靜的時候。幾乎沒有任何好消息,也沒有任何壞消息,不知不覺就跟抽風一樣暴跌了。等收盤以后(甚至盤中),N多個壞消息就被猜測出來,演繹成N多個版本。此時總有看空、逃頂的聲音,但是,過不了幾日,指數又會在暴跌的基礎上創出新高。

在牛市的后半段,一旦出現看跌的聲音,就會受到新來者的唾罵-顯然,這會拖延公眾的“賺錢”。隨著牛市的發展,看跌和逃離頂部的聲音越來越小,因為每一種聲音都被抱怨,每次都被證明是錯誤的。承擔者失去了所有的面子,甚至開始懷疑自己的觀點,加入多頭行列。然后,市場上有很多解釋來支持牛市的高估值,并給出不現實的點預測,如“萬點不是夢”。在一次又一次下跌后被拉上來的股指也讓新來者相信,這一夢想將繼續下去。

直到這個時候,初入者仍舊是賺錢的。但是在過程中,除了欣喜之外他們內心也經常飽受折磨。股票漲了,但沒有其他主流板塊漲的多,折磨;股票漲了,但沒有大盤漲的多,折磨;自己持有的股票總是漲得慢,折磨;自己剛賣掉的股票總是大漲,折磨。在輪番的折磨中,初入者不斷變換自己持有的股票,有時根本不記得自己買了那幾只股票。而折磨的根源,就是前文提到的“賺錢”的思想,而典型的表現則是會把浮盈具象化,跟現實生活中的消費聯系在一起。

股指上漲得越高,初入者的倉位也越來越高,不多久就沒錢可以投了。后悔的心情不斷侵蝕著初入者的內心,“當時多投一點就好了,當時如果多投一點,我都可以少上幾年班了“;”當時多投一點,我都可以換臺車了“……人的欲望是無止盡的,于是初入者開始”借錢買股“了。融資融券開通后,讓“借錢炒股“變得更加容易。如果借錢炒股有賺頭,那么借的錢還可能會更多。初入者已經不相信股市還會下跌。

在一輪牛市中,大部分人初入者的盈利無法超過指數,主要原因有三點:

1.在牛市初期,第一次進入者總是在回調時賣出股票,直到股票價格明顯超過賣價,新來者重新進入。在這一過程中,第一批進入者并沒有吃掉全部增長。

2、牛市后期,初入者不斷加大資金投入,甚至借錢炒股。使得初入者的成本都集中在高位。

3、牛市中頻繁操作的交易成本。

我們來看看這個例子:

小王花5元買了一只股票,小王買了10,000元。

小王買了七塊錢,買了兩萬元。(當他少買一些的時候,他就多買了一點。)

10元時,小王買了10萬元;(再多買點,爭取換個好車)

15元,小王買了30萬元。(如果他知道它已經上升到15元,他已經在5元的開始從他的家庭購買了所有的錢。我現在賺的錢都是10年工資。)。

當小王20元的時候,他借錢買了200000元。(父母缺錢,先借點錢。)

25元時,小王借錢買了40萬元。(兄弟,給我借點錢唄,明年還你50萬)

好吧,這里的問題。Daniel股僅增加了五倍。小王的總成本是多少?修正的比例是多少,小王盈虧?

在日常生活中,存在許多騙局。如果你常看新聞,就會發現幾乎所有的傳銷,都是給到初入者一個“暴富”的夢想。例如:“這是國家XX金融工程(計劃),只需投入6.98萬元,多可獲得上千萬元的回報。”像這種說法,凡是腦子清醒一點,幾乎不可能上當。但是經過傳銷人員無比熱情的氣氛感染,以及組織里“先富起來”那撥人的“示范”作用之下,還真有不少人上當。

除此之外,我們身邊也充滿了詐騙電話和短信。這些騙局總是利用了人們的兩個心理,一是短期內就能撈到大錢;二是機會難得,再猶豫就沒有了。如果此刻冷靜下來,仔細想一想——與其他人相比,我有什么不同之處,為何這個“大錢”我能賺到別人不能?

在股票市場,情況也是如此。到了中后期牛市,新的入市者,什么都不知道,連K線也不知道,但認為他們可以在這個市場上“賺很多錢”。在這個時候,人們的心理,一個是在短時間內賺到很多錢,另一個是不買就漲。你有沒有發現這種心態其實很普遍。當你買房子的時候,你的購房顧問也會被迫這樣做:一種是房價即將上漲,或者折扣即將結束;另一種是你最喜歡的好房子會受到其他客戶的青睞,如果你不買就會消失。

牛市的拐點是很難判斷的,誰也不知道究竟是什么原因,成為了壓垮駱駝的后一根稻草。當股指掉頭向下時,幾乎沒有人警惕,大家都還像身陷傳銷組織一樣,沉浸在即將“暴富”的憧憬當中。

每當牛市下跌,有人喊“狼來了”,所以當真正的狼來的時候,沒有人相信它。幾乎每個人仍然認為,這一調整,就像過去一樣,是一個購買的好機會,隨后的股票指數仍將上升到一個更高的水平。

心理學有一個詞語,叫“錨定”。在股市中,人們總是記得一只股票近的價格,并且以這個價格作為參考點,來指引自己的行為。比如一只股票,如果從10塊上漲到20塊,人們會覺得這只股票已經很“貴”了。但也還是這同一只股票,從48元跌到38元的時候,人們往往忘記之前10元的價格,而以48元的價格作為參考(錨),認為“38元”的價格很便宜。正是這種心理,在牛頂的右側,同樣會套牢一大波資金,這波資金看中了“看起來便宜的”股價。

很多人都自信自己有“逃頂”的本領,認為自己不會是后那個傻瓜,但實際能做到的微乎其微。在牛頂的一片熱鬧聲中,一方面受氣氛的感染,還沉浸在“我能賺大錢”和“再不買就沒有了”的心態中;另一方面由于“錨定”的心理在作祟,在股價下跌的過程中不斷抄底,直至耗盡可用資金。

不管你信不信,大多數人的買入資金(包括借錢買股的資金),都集中在牛頂的左側和右側。此外,由于初入者往往是產生“賺錢效應”以后,才進入股市,而此時往往距離熊市底部已經有一段距離。因為這些因素的影響,雖然在牛市后期,大部分人都賺錢,但相比后套在牛頂左右側的倉位來說,浮盈的比例其實并不高。初入者的這些浮盈,在熊市初期的下跌中很快就會耗盡。

在股市中,還有一種很有意思,而且比較普遍的心理,就是將浮盈當作真實的盈利,還不時計算自己的賬面資產,心里美滋滋的;但遇到浮虧,則認為只要不賣,就不算是真實的虧損。這種心態,使得在上漲過程中,人們不斷地落袋為安,不斷變換買入標的,交易活躍,成交量放大;而在下跌的過程中,人們則選擇死拿。因此,上漲的股票拿不住,下跌的股票可以拿很久。這是造成“七虧”很重要的原因之一。

當熊市來臨時,買高錢,根本無法承受股價下跌的侵蝕,很快就會變成浮動虧損。在跌落的過程中,普通人在兩種情況下,都能忍受痛苦的拋售:第一,以10%為限,跌幅不超過10%,許多人仍有勇氣“切肉”。一旦虧損超過10%,很多人便不再愿意出售股票,因為一旦賣出股票,便變成“實際虧損”,不愿意這樣做。在另一種情況下,在“盈虧平衡點”的位置上,“忘記它”,“停止它”。不,不。在“兩平七虧”中,很大一部分來自這個時候的“止損”。

大量的資金,買入價集中在牛市山頂左右側的。等熊市到來,這些昂貴價格買來的“籌碼”,一小部分能夠在盈虧平衡點之前逃出來,一部分在長期的熊市之中,忍不住煎熬,非常低的位置拋出;還有一部分則被持有者所遺忘,直至下一輪牛市到來。

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