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華泰證券大智慧下載地址是什么?共同探討券業互聯網創新3.0 強調客戶粘性及運營效率

金融混業觀察2020-01-08 06:46:29

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觀察者言:證券業互聯網創新進入3.0時代,擺脫傭金戰強調客戶粘度,并在這兩年推出理財超市、人工智能等模式;不過,與過去多討論長尾客戶不同,也有券商開始重視中后臺的優化,以投資管理為核心,用金融科技創新提高運營效率,增強對機構客戶的粘性。但整體行業中,仍有不少小券商受制于投資和技術力量的薄弱,依賴于第三方交易軟件,其中風險潛伏。


財新記者 張榆/文


互聯網對證券業業態沖擊及創新推動早已不是新鮮事兒,但在監管持續收緊、支付功能難以恢復的背景下,行業創新熱度較兩年前冷卻很多。不過沖擊仍然存在,認為金融科技變化是未來行業大方向的券商也不在少數,討論和實踐仍在進行,長尾客戶端的場景搭建及機構客戶端的科技創新進步促進券商互聯網創新進入3.0時代。


一位華東證券網金部負責人介紹,所謂1.0時代,主要是通過互聯網技術制造標準化產品,最明顯的是各家券商自己開發APP應用,提供最基礎的行情、交易、資訊功能;2.0時代的特點則是連接和共享,通過互聯網邏輯轉化和輸出客戶,比如通過與百度、大智慧等互聯網企業實現客戶引流;而3.0時代則是強調客戶粘度的重要性。


采訪中,財新記者發現原本電商領域時常談及的“客戶粘性”已被越來越多的券商網金部負責人掛在嘴邊,這四個字也是近兩年的創新角度及未來的方向。從已實踐角度看,券商創新已搭建的模式主要包括推出理財超市、智能投顧等新場景;并且區別于過去對長尾客戶端的重點討論,已有先行券商開始重點優化中后臺運營,以此提高資金運作、結算、信息交流的效率,達到吸引并粘住機構客戶的目的。


券商APP升級


當意識到同花順、大智慧等互聯網金融公司迅速成長并掌握絕對長尾客戶流量優勢后,不少券商紛紛開始打造自己移動端APP,互聯網金融創新也逐漸白熱化。近兩年的互聯網創新中,手機APP也是券商發展重點,負責國泰君安證券網絡金融部工作的畢志剛今年初就曾表示未來3~5年仍是APP為王時代。


理財超市場景搭建是行業過去一兩年券商關注及實踐的重點。財新記者梳理前15證券公司APP發現,相較于兩年前的交易、行情和資訊的基礎功能服務,券商APP紛紛搭建新場景,最基礎的部分是增加理財超市,包括華泰證券、海通證券、國泰君安、廣發證券、中信建投等都已推出,產品為券商資管及基金產品。


而在這方面走的更超前的券商則嘗試搭建了更多應用場景,比如經紀業務市場占有率最大的華泰證券APP“漲樂財富通”場景最為豐富,引入樂米商城,可用積分換購京東E卡、優酷會員卡等、創建用戶交流平臺、舉辦看漲跌活動等,以提高用戶使用度。


不過從行業整體情況看,這類網上商城、理財超市模式仍然流量有限。對此,曾任上證所技術中心副主任、目前為東吳在線(蘇州)金融科技服務有限公司董事長鄭剛表示,這里的根本原因是過分模仿和依托電商打法。主要在于證券行業支付體系外掛,從支付入手無自己平臺,自然無成效;同時過分集中在消費端界面創新,大而全,而非針對金融產品本身創新,也不是金融交易技術、風險控制技術乃至整個價值鏈的重組。


證券業曾希望恢復行業支付功能,并在行業券商創新大會上談及此想法。2015年,由36家一線證券期貨經營機構聯合發起的證通公司成立,也是希望舉行業之力在支付領域尋求突破,但隨著股災、配資系統等風險事件發生,證監會創新部門解散,市場及監管環境變化,證券行業想要恢復支付功能也隨之擱置。


粘住客戶理論衍生出的另一封口則是人工智能。在這一方面,廣發證券率先推出了智能投顧貝塔牛,華泰證券收購了全方位服務統包資產管理項目平臺Asset Mark,其他券商、基金等機構也多在研究中。所謂智能投顧是一種新興的在線財富管理服務,根據個人投資者提供的風險承受水平、收益目標以及風格偏好等要求,運用智能算法和數據處理能力,為用戶提供投資參考。


不過一位金融科技公司負責人表示,國外智能投顧推出主要為證券公司降低成本,而國內券商傭金費率已經非常低,引入還是以增加客戶粘性和貢獻度為目標。但針對這一舶來品業內也有諸多思考,比如國外智能投顧多適用于被動投資,主動投資是否適用;中國資本市場投資邏輯并非完全依靠基本面,消息層面智能投顧是否有效;券商大量客戶若產生同向交易是否能盈利;若虧損如何處理等。


鄭剛則提及,風口上的人工智能方向并不僅限于智能投顧,還可運用于智能資訊、智能公告等領域。


以投資管理為核心提高效率


除了上述主要針對長尾散戶的互聯網創新,目前也有證券公司以投資管理為核心,優化中后臺運營,通過金融科技創新提高效率,提升對機構客戶的粘性。


鄭剛提出,事實上過去證券經營機構的業務大多數圍繞經紀功能設計,面向財富管理和全能型投資銀行的差距很大,這恰恰是發揮金融科技手段后發優勢的一次良好機遇。


他表示,在直接的金融收益驅動下,對創新技術和科技手段的重大突破和應用首先也更容易集中在投資管理領域,這是證券行業獨到的優勢和魅力所在,也決定證券行業金融科技的實踐會成為下一個焦點。


據財新記者了解,目前已有幾家券商開始著手對中臺及后臺進行優化,包括技術及運營,提高資金、運算等效率。效率提升對吸引機構客戶具有重大吸引力,曾有一家排名靠后券商借鑒期貨模式增強交易速度吸引了上千家私募機構;近期中泰證券也高調宣傳其極速交易系統。


鄭剛表示,以投資管理為核心,高端需求會對用于交易前決策分析的源數據以及交易后結算、估值服務的效率提出更高要求,這將會促進相關技術的發展以及在更廣泛領域的應用創新,進而推動圍繞證券發行、交易、登記、結算、風控的運作效率,實現數據、信息處理的數字化、智能化。


事實上,券商也一直未停下吸引這類高端客戶,拉客手段包括傭金率的一降再降。財新記者了解到,雖然目前多數券商官方宣稱的傭金率仍為萬二點五,但對大客戶往往有額外優惠。一位證券公司經紀業務部門人士向財新記者表示,公司曾經給過私募機構口頭承諾,1500萬資金公司可以給到萬二點三的傭金,而2000萬則僅需萬二傭金率。


雖然上述不斷讓利模式引起對券商經紀業務部門盈利情況的擔憂,但一位資深券商人士對財新記者表示,現在經紀客戶需要挖掘整條價值鏈,比如成為客戶之外也會帶來信用交易業務、理財銷售費用、投行業務等。“可能打電話的錢少了但是用數據的錢多了。”


經紀業務繼續分化


不過在券商互聯網創新之下,券業經紀業務分化繼續加深,并且隨著監管收緊這一趨勢或更加明顯。


早在2015年底,華泰證券、中信證券等相繼宣布停止接入第三方交易軟件,目前大型券商或在互聯網金融布局較好的中型券商已經逐漸擺脫對同花順、大智慧等第三方交易軟件的依賴;但小券商受限于投資額度、技術開發能力等仍對這些公司的軟件有很強依賴。


明顯的趨勢是在監管放開一人一戶限制后,一位第三方交易軟件人士曾向財新記者表示,小券商通過其所在公司軟件導流快速增加了開戶數,而大券商則有部分流失。


但過分依賴也存在風險。上述第三方交易軟件人士向財新記者表示,去年監管層曾就第三方接口問題向其公司所在了解情況,當時透露出的想法是擔心在為券商導流過程中存在數據停留,可能會產生不可控風險,因此考慮完全暫停第三方接口。不過上述想法僅僅停留于前期溝通層面。


關于第三方接口的文件原是由證券業協會起草,但在股災后轉由證監會負責,但至今未出臺正式文件。雖然包括同花順等軟件服務商都極力表示數據不會有任何停留,但多位業內資深技術人士向財新記者表示,如果云端管理者也是他們,這種數據截取和停留并非不可能,監管也主要擔心這一可能。


是否最終會掐斷第三方交易軟件尚存在不確定性。但華東證券公司一位網金部人士向財新記者表示,若上述想法落實這對于沒有自己成熟APP的小券商而言將產生很大的打擊,在監管打開一人一戶限制后,不少小券商依靠第三方導流注冊用戶數量快速上升,若沒有了這一合作渠道小券商未來想要發展長尾客戶也就難上加難了。但對于大券商而言,目前多數大券商已經掐斷與第三方接口的連接,因此相反是樂見上述文件落地的。


當然也有后梯隊券商還在努力打造自己的互聯網模式,較為典型的是曾一手將匯添富基金互聯網金融業務做起的副總陳燦輝轉投華信證券后,正在打造公司互聯網生態模式,包括推出華信現金寶及華信漲停寶。但相對大券商強調全鏈條、全資產布局,小券商因業務和客戶局限,多選擇從點突破。

責任編輯:李箐

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