北京理財網平臺

實用貼 | 如何鑒別你投的P2P平臺是否靠譜?

p2p頭條2020-02-01 15:03:56

來源:老七玩金融(ID:wubin2015game

作者:老七

經歷了這一波平臺出問題之后,后臺很多讀者留言問老七,是不是P2P不能投了,應該撤回銀行或者余額寶去。在老七看來,沒有嚴重到這個地步。只是因為大家對P2P行業的不了解,所以有風吹草動,就會覺得整個行業都會出現問題。

所以,今天老七要寫的,是告訴大家,怎么去鑒別你投的P2P平臺,是否能夠有長期的生存發展空間。

可能因為職業習慣的原因,對于每一個平臺的考察,;老七都是從資產端開始的,所以這篇文章,也從資產端開始寫。

在投資人選擇平臺的時候,首先,你要明白你的錢借給了誰。借這些錢的人,需要付出多少的利息成本,他們的償還能力有多少,整個借款人群里的逾期率有多少,壞賬率有多少。

通過這些,你就能大概率的判斷,平臺在資產端這塊的收益率有多少。

然后,你能夠看到平臺線上給到投資人的利息成本,這兩個數字一減,就是平臺的毛利率。

這部分的毛利率,應該要能夠覆蓋平臺的運營成本后,還能夠產生利潤。只有這樣的平臺,才是長期可持續發展的。本文首發于微信公眾號:老七玩金融(wubin2015game)

那么拿最近去考察的一個票據平臺簡單舉例,老七是如何判斷平臺的安全性的。

去到平臺后,通過跟運營、資產端負責人、業務端負責人溝通過后,老七大概明白了他的業務原理:主要是做銀行承兌匯票和商業匯票的票據提現,這個屬于供應鏈金融的一部分。那么市面上票據貼現成本,一線銀行的成本大概就是8%,二線銀行的成本大概就是10%,三四線銀行的成本大概就是12%。大型企業的承兌匯票貼現成本,最高能到15%。那么通過現場溝通情況,再通過業內其他渠道的了解,我能夠確定,他的資產端收益大概就是8%-15%左右。

然后他給到投資人的收益成本大概是5-8%,那整個利差,老七取保守平均值5%來計算。

通過第三方數據和平臺數據情況,了解到代收大概5億。按這個標準,他每年的盈利能力是5億*5%,大概2500萬,分配到每個月大概200萬。

因為去到實地,能夠知道辦公場地的大概面具,同等寫字樓的租金情況,然后考察員工數量大概70人,整體估算到平臺的運營成本,每個月大概120-150萬。

那么大概我能夠核算出,他一個月的毛利潤是50萬左右,一年的毛利潤是600萬左右。

那么就這個來說,平臺的持續運營能力應該是沒有問題的。就是這個6-8%的收益率老七實在看不下去,所以就不推薦了。

老七之前有過一篇文章,寫過這個行業內大部分資產端的收益情況,大家可以作為參考,也歡迎大家來補充:原創|P2P投資如何選擇平臺:晉級篇(一)資產端

還有一些小建議給大家:

1、超過50萬的大額投資,一定要自己去平臺去考察。可能老七是做市場出身,所以對老七來說,看創始人的經營理念跟老七的理念是否符合很重要。古語說的好:道不同不相為謀。通過去現場考察,你還能夠了解到更多的金融底層邏輯,好的項目,底層邏輯是沒有問題的,哪怕平臺在前期這個時間段有些虧損,但體量上來了,自然盈利能力就起來了。

2、投資平臺之前,可以通過多方打聽到他的資產端布局。比如現在那些做現金貸和消費分期的平臺,你很容易就能找到他的貸款APP,自己下載一個看看,上面有貸款的綜合成本,再通過我上面說的方法,就可以核算出這個平臺的發展潛力。再比如做車貸的,就近去門店看看,申請下貸款,也能夠知道大概的情況。

3、要大概率杜絕投資的平臺有資金池的存在。通過業務模式的了解,從借款人到出借人的整個流程,哪些環節平臺是可能觸碰到資金的。有些情況是超級借款人的存在,做債權轉讓,這種是合理的觸碰資金,但有些項目,明顯就是自融后做他用的,這種平臺一定要警惕。就包括今天有個投資人跟老七聊天說,他通過側面了解到他投的一個票據平臺資產端應該是造假的,老七建議他趕緊去平臺現場要回本金,不要有太多猶豫。

4、2017年是P2P的盈利年,在今年還不能盈利的平臺,很大概率是沒有辦法繼續運營下去的。因為P2P行業已經不是風口了,風投和資本方也不看重這個行業了,所以本身的造血能力要很強。最近據老七了解,以前幾個做純中介的大平臺,也早已經開始做資產端的部署,目的還是項目可控,利差最大化。

5、看資產端布局,一定要選擇直營項目的P2P平臺去投資。之前的翼龍貸,就因為加盟模式,被各地的加盟商聯合借款人來騙貸,造成非常大的損失。而直營項目,相對來說風險可控,遇到問題后也能夠盡快調整策略,不會輕易翻船。只要投資出去的錢每一分都是借給借款人的,就算平臺運營出問題,錢也能夠要回來。

6、選擇小額分散的資產端平臺,大標平臺盡量遠離。不光是國家政策的要求,也是對風險控制的要求。一個10萬以內的項目出問題,平臺可以拿利潤覆蓋,但一個1000萬的項目出問題,利潤肯定是覆蓋不了的。紅嶺創投就是典型的例子,運營了8年時間,最后以虧損離場告終,幾個大項目壞賬8億以上。如果不是有凈值標的收益撐著,估計虧得更多。

最后再強調一次,你投資的每一分錢都是自己辛辛苦苦賺的,要為自己的每一次投資行為負責。

聲明:本文僅代表作者個人觀點,不構成投資建議。版權歸作者所有;若未能找到作者和原始出處,還望諒解;如有侵權,麻煩聯系我們,我們會在確認后第一時間刪除。多謝!



打南昌麻将技巧口诀